Latham conseille Pidoll dans le cadre de la recapitalisation de Foundever

Latham & Watkins a conseillé l’actionnaire dans le cadre de la recapitalisation de Foundever Group S.A. (Foundever), un leader mondial des services intégrés d’expérience client, des opérations digitales et de l’analyse de données. L’opération a reçu le soutien de 95,4 % des prêteurs TLB de Foundever, 100 % de ses prêteurs RCF et de son actionnaire majoritaire existant dans le cadre d’un LME.

La recapitalisation comprend un investissement de 225 millions de dollars en actions ordinaires réalisé par l’actionnaire majoritaire existant, la réduction d’environ 900 millions de dollars de la dette de l’entreprise via incorporation au capital et remboursement en numéraire, ainsi que l’extension de la maturité du crédit revolving de plus de quatre ans, jusqu’en décembre 2030, et de celle du prêt TLB jusqu’en mars 2031. Par ailleurs, certains prêteurs RCF se sont engagés à fournir une nouvelle ligne de financement des créances clients d’un montant de 225 millions de dollars sur trois ans.

L’équipe Latham était menée par Alexandra Bigot, associée en restructuring & special situations à Paris, et Olivier du Mottay, associé en corporate à Paris, avec Andrew Parlen et Adam Goldberg, associés en restructuring & special situations à New York, Daniel Mun, associé en corporate à New York, TJ Li, collaborateur en restructuring & special situations à New York, et Thibault Burnier et Océane Loureiro, collaborateurs en corporate à Paris. Est également intervenue sur les aspects finance, Seniz Yakut, associée à New York.