Latham conseille les banques dans le cadre du refinancement de 3 milliards d’euros de Biogroup

Latham & Watkins a conseillé les banques dans le cadre de l’amend and extend relatif au crédit cove lite TLB et crédit revolving existants de Biogroup, l’un des principaux fournisseurs européens de services d’analyses médicales, dans le cadre duquel le groupe a demandé le consentement de ses prêteurs pour les besoins de l’extension de la date de maturité finale applicable à ces derniers. L’opération comprenait l’upsize et l’extension de maturité du crédit TLB de Biogroup pour un montant total en principal de 1,4 milliards d’euros, ainsi que la mise en place d’engagements augmentés et nouveaux au titre d’un crédit revolving de 280 millions d’euros.

Latham a également conseillé les banques dans le cadre de l’émission réussie par Biogroup de 1,3 milliard d’euros d’obligations senior assorties de sûretés à échéance 2031, accompagnée d’une offre d’échanges concomitante et de sollicitations de consentements lancées par Biogroup concernant ses obligations senior assorties de sûretés existantes à échéance 2028 et ses obligations senior subordonnées (SUN) existantes à échéance 2029.

Ce refinancement constitue l’une des plus importantes opérations réalisées dans le secteur européen de la santé ces dernières années.

L’équipe de Latham était menée depuis Paris par Lionel Dechmann, associé en financement, et Thomas Margenet-Baudry, associé en marché de capitaux, avec Virginie Terzic, counsel en financement, et Michael Ettannani, counsel en marché de capitaux, ainsi que Lucie Boiteux et Ophélie Emprin, collaboratrices en financement, et Madeleine Hahn de Bykhovetz, collaboratrices en marché de capitaux.