Latham & Watkins conseille les banques garantes dans le cadre de l'émission d'obligations high yield d’un montant de 350 millions d'euros par Tereos

Tereos SCA (Tereos), une société agro-industrielle mondiale de premier plan, spécialisée dans l'approvisionnement et la valorisation de matières premières agricoles et le développement de produits alimentaires, a réalisé le 24 janvier 2023, par l'intermédiaire de sa filiale Tereos Finance Groupe I SA, une émission de 350 millions d'euros en principal d'obligations senior à échéance 2028 et assorties d’un taux d’intérêt fixe de 7,250%. Cette quatrième émission high yield du groupe marque la première opération à ouvrir le marché européen high yield cette année. 

Le produit de l'offre sera utilisé pour refinancer les obligations existantes à échéance 2023 émises par Tereos quand elles seront remboursables au pair, pour les besoins généraux du groupe, y compris le remboursement des autres dettes du groupe, et pour payer les coûts, frais et dépenses liés à l'offre.

Comme cela a été le cas pour les émissions high yield précédentes de Tereos, Latham & Watkins a conseillé le syndicat de banques garantes dirigé par BNP Paribas et Natixis dans le cadre de l'offre, avec une équipe en marchés de capitaux à Paris dirigée par Thomas Margenet-Baudry, associé, avec Michael Ettannani, counsel, et Laurie Tomassian et Léa Carresse.