Latham & Watkins ha assistito TeamSystem e Hellman & Friedman in una significativa operazione finanziaria riguardante l’intera capital structure del gruppo TeamSystem
Latham & Watkins ha assistito TeamSystem, leader europeo nella fornitura di soluzioni SaaS basate su cloud e supportate da AI per favorire la trasformazione digitale per piccole e medie imprese e professionisti in Italia, Spagna, Turchia, Francia e Israele, nell’emissione di un prestito obbligazionario garantito senior secured per un importo complessivo di €1,75 miliardi, composto da €500 milioni di obbligazioni a tasso fisso con scadenza nel 2031 e €1,25 miliardi di obbligazioni a tasso variabile con scadenza nel 2032. Al pricing, l’importo totale dell’offerta è stato aumentato per €550 milioni da €1,2 miliardi a €1,75 miliardi grazie alla forte domanda da parte degli investitori.
Lo studio ha, inoltre, assistito la società controllante di TeamSystem nell’emissione, tramite un private placement, di Pay-If-You-Want PIK Toggle Notes per un importo complessivo di €350 milioni con scadenza nel 2033 e nella contestuale modifica dei termini delle Pay-If-You-Want PIK Toggle Notes emesse lo scorso anno per un importo complessivo di €300 milioni.
Lo studio ha anche assistito TeamSystem nell’aumento da €300 milioni a €350 milioni della esistente linea di credito revolving con primarie istituzioni finanziarie.
Il team di Latham è stato guidato dai partner corporate Jeff Lawlis e Paolo Bernasconi e dall’associate Michele Vangelisti, con l’associate Edoardo Picchi per i profili US capital markets. Lo studio ha anche prestato assistenza per i profili corporate di diritto italiano con i partner Cataldo Piccarreta e Giorgia Lugli e l’associate Luca Maranetto; per i profili finance di diritto italiano con i partner Marcello Bragliani e Alessia De Coppi e l’associate Simona Di Marcantonio; per i profili finance di diritto inglese con i partner Dominic Newcomb e Hayden Teo e l’associate Nicole Louise Courtney; per i profili capital markets di diritto italiano con il partner Antonio Coletti e l’associate Marco Bonasso; per i profili regolamentari italiani con il partner Cesare Milani e gli associate Edoardo Cassinelli e Irene Terenghi; e per i profili fiscali di diritto statunitense con la partner Jocelyn Noll e l’associate Sam (Seung Hyun) Yang.