Latham & Watkins con Hellman & Friedman nelle emissioni obbligazionarie di Brunello Bidco S.p.A. e Brunello Midco 2 S.p.A.
Brunello BidCo S.p.A., società controllata da Hellman & Friedman Capital Partners IX, L.P., ha annunciato di aver completato con successo l'acquisizione dell’intero capitale sociale di Barolo Lux 1 S.à r.l., holding che controlla indirettamente TeamSystem S.p.A., società leader in Italia nel settore delle soluzioni digitali per il business di aziende e professionisti.
L’acquisizione è stata in parte finanziata dall’emissione di obbligazioni senior garantite ad un tasso fisso di 3.5% per un valore di €300 milioni con scadenza nel 2028 e di obbligazioni senior garantite a tasso variabile del valore di €850 milioni con scadenza 2028 da parte di Brunello Bidco S.p.A. e dall’emissione di obbligazioni “Pay-If-You-Want” PIK Toggle Notes del valore di €300 milioni con scadenza 2029 da parte di Brunello Midco 2 S.p.A.
I proventi delle emissioni obbligazionarie consentiranno, tra l’altro, l’estinzione del prestito obbligazionario precedentemente emesso da TeamSystem S.p.A.
Nel contesto dell’operazione, Brunello Bidco S.p.A. ha inoltre sottoscritto un nuovo contratto di finanziamento che garantirà una linea di credito revolving per un importo fino a €180 milioni.
Latham & Watkins ha assistito Hellman & Friedman con un team guidato dal partner Jeff Lawlis con gli associate Paolo Bernasconi, Chiara Coppotelli, Sean Stanton e Francesca Forzoni per i profili di diritto americano, con un team composto dai partner Marcello Bragliani e Alessia De Coppi, l’associate Eleonora Baggiani ed Eleonora Toffoli per i profili finance di diritto italiano, con un team composto dal partner Jay Sadanandan con gli associate Rob Davidson, Carry Chen and Victor Salman per i profili finance di diritto inglese, con un team composto dai partner Antonio Coletti e Cataldo Piccarreta con gli associate Federico Borgogno, Marco Bonasso, Maria Giulia De Cesari e Marta Carini per i profili corporate di diritto italiano e con un team composto dal partner Jocelyn Noll con l’associate Sam Yang per i profili fiscali di diritto americano.